Trading Commodity Spreads

Muitos comerciantes profissionais de commodities se concentram nos spreads de negociação. Um spread envolve a compra simultânea de uma mercadoria e venda da mesma mercadoria ou similar. As posições de espalhamento tendem a ser menos arriscadas do que posições de commodities longas ou curtas.
Alguns dos spreads mais tradicionais estão nos mercados de grãos. Um comércio comum é comprar um grão e vender outro grão. Por exemplo, um comerciante pode comprar milho de dezembro e vender o trigo de dezembro.
A premissa para o comércio é que o comerciante espera que o mercado do milho seja mais forte do que o mercado do trigo. Enquanto o milho crescer mais do que o trigo ou não cair tanto, o comerciante fará um lucro.
Spreads também são comuns dentro da mesma mercadoria. Por exemplo, um comerciante pode comprar milho de julho e vender o milho de dezembro ao mesmo tempo durante a primavera; Este é um exemplo de propagação de um touro. O mês da frente normalmente se move mais do que os meses mais atrasados ​​ou diferidos. Se alguém espera que os preços do milho se movam mais alto durante o ano, este seria um comércio que apoiava essa visão do mercado.
Os preços do milho podem ser voláteis, enquanto os spreads costumam mover apenas uma fração do que ocorre no preço absoluto. Spreads são uma estratégia mais conservadora do que posições abertas longas ou curtas em contratos de futuros. O requisito de margem para spreads tende a ser muito menor do que em uma posição de contrato de futuros longo ou curto direto.
Tipos de preços de mercadorias.
Um comerciante pode encontrar quase qualquer tipo de propagação de commodities para atender a qualquer perspectiva nos mercados. Uma variedade de tipos de spreads de futuros estão listados abaixo:
Spread intra-mercado - Estes são comumente chamados Calendário Spreads. Eles envolvem a compra e venda de diferentes meses contratuais dentro da mesma mercadoria.
Por exemplo, um comerciante pode comprar feijão de soja de maio e vender soja de novembro.
Inter-Market Spread - Este tipo de spread de futuros envolve a compra e venda de produtos diferentes, mas relacionados. As commodities tendem a ser correlacionadas, mas pode haver razões para que uma mercadoria possa ser mais forte do que a outra. Por exemplo, um comerciante poderia comprar prata e vender ouro.
Inter-Exchange Spreads - O spread interconexão envolve a compra e venda simultânea da mesma mercadoria subjacente que comercializa em diferentes bolsas. Um exemplo deste comércio seria a compra de futuros de trigo de dezembro negociados no Grupo CME e venda de futuros de trigo de dezembro negociados na Câmara de Comércio de Kansas City.
Trading Commodity Spreads.
Os comerciantes são altamente sensíveis ao spread de preços entre os dois contratos. O spread de preços é a diferença entre os dois contratos. Por exemplo, o milho de julho está negociando em US $ 6,05, e o milho de dezembro está sendo negociado em US $ 5,75. A propagação é de 30 centavos. Se o milho de julho crescer mais rápido que o milho de dezembro, o spread aumentará. Nesse caso, os compradores da propagação farão lucro.
Spreads pode ser uma maneira mais conservadora de se aproximar dos mercados, mas isso não significa que eles são livres de riscos. Qualquer pessoa que tenha negociado se espalhar ao longo de um período sabe que as coisas podem às vezes errar.
Condições meteorológicas e relatórios de culturas são apenas algumas das coisas que podem causar spreads mover-se dramaticamente.
Um cenário pior é quando o contrato de futuros que você compra move-se bruscamente e o contrato que você vende move-se muito mais alto. Duas mercadorias correlacionadas, como milho e trigo, muitas vezes divergem. Não é um bom sentimento quando você está procurando um ganho de cinco centavos em uma propagação, e durante a noite você perde 15 centavos por causa das notícias da colheita da China. Em qualquer comércio, propagação ou totalidade, é preciso sempre estar ciente dos riscos, mesmo quando empregando uma estratégia mais conservadora.
Mais informações sobre spreads.
Existem tantos tipos diferentes de spreads para o comércio quando se trata de mercados de commodities. Alguns outros spreads são:
Spreads de localização - comprando e vendendo a mesma mercadoria para entrega em diferentes locais (exemplo, ouro longo para entrega em Nova York versus ouro curto para entrega em Londres)
A qualidade se espalha - comprando e vendendo a mesma mercadoria, mas de diferentes qualidades ou notas (café Arabica, por exemplo, longo e café curto Robusta)
Processamento de spreads - negociação de uma posição longa ou curta em uma commodity contra a posição oposta em uma mercadoria que é o produto do outro lado do comércio (exemplo: petróleo bruto versus gasolina curta)
As expansões tendem a ter requisitos de margem mais baixos do que posições longas ou curtas, mas podem ser mais arriscadas do que uma posição curta ou curta, às vezes.

Spread de mercadorias e gráficos de spread.
Centro de Aprendizagem.
Os spreads de mercadorias (ou estradas) medem a diferença de preço entre dois contratos diferentes, usualmente contratos de futuros. A diferença de preço é muitas vezes analisada em gráficos especiais de spread de futuros. Os spreads também podem medir a diferença entre um contrato de caixa e um contrato de futuros (referido como base) ou a diferença de preço entre dois contratos de opção ou várias combinações acima. Para efeitos desta seção, você examinará os spreads do contexto da diferença de preço entre dois contratos de futuros diferentes (veja a figura 6).
No negócio de grãos, a diferença entre dois meses de contrato da mesma mercadoria (ou seja, canola) representa as taxas de custo ou o custo de manter a mercadoria por um período de tempo. Os encargos são determinados pelo custo de juros e armazenamento quando as mercadorias físicas são mantidas em armazém. Os comerciantes de grãos monitorarão as relações espalhadas de forma muito estreita, uma vez que a diferença relativa entre várias posições contratuais determinará as margens de manuseio ou a rentabilidade de seu envolvimento na comercialização de grãos. Ao usar spreads, o comerciante espera lucrar com mudanças no spread (diferença) entre os dois contratos. O comerciante está procurando um alargamento ou estreitamento da propagação do relacionamento ao longo do tempo. A propagação da negociação é considerada uma maneira menos arriscada e muitas vezes menos dispendiosa para participar do mercado de futuros. Os requisitos de margem para spreads são geralmente inferiores às posições longas ou curtas, e se o preço aumenta ou diminui o risco dos comerciantes é limitado à mudança no spread, uma vez que uma posição longa e uma curta são realizadas ao mesmo tempo. Uma vez que o risco é menor, assim será o potencial de lucro ou perda. A propagação da negociação é mais complicada do que a negociação definitiva e requer um maior grau de sofisticação por parte do comerciante. Você examinará apenas brevemente a aplicação do spread trading para o gerenciamento de marketing de fazenda neste curso. O objetivo desta seção é familiarizar-se com o uso de spreads de commodities na previsão de direção do mercado. Ao monitorar a força relativa entre vários contratos e entre diferentes mercados, você será capaz de selecionar as estratégias adequadas de gerenciamento de riscos e preços ao desenvolver seu plano de marketing.
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Além de ser usado para negociação de spread, o rastreamento das relações de spread entre diferentes contratos no mesmo mercado ou em diferentes mercados pode fornecer informações úteis sobre a direção futura dos preços. As relações entre os meses próximos e distantes na mesma mercadoria muitas vezes nos dizem sobre a força ou fraqueza relativa do próprio mercado. Por exemplo; o contrato Canola de junho de 1993 foi negociado com um prêmio substancial para o contrato de novembro de 1993 até maio de 1993. A percepção de falta de canola de alta qualidade após a geada de agosto de 1992 resultou em valores de canola de 1992 que atingiram as posições contratuais de 1993. Esta relação continuou até que se tornou aparente na campanha de comercialização que um suprimento adequado de canola estava disponível para satisfazer as necessidades do comprador, além dos requisitos dos agricultores para o fluxo de caixa antes da criação de uma nova safra. A relação de propagação entre os dois anos de marketing diferentes retornou a direção, já que compradores e vendedores concentraram sua atenção nas próximas perspectivas de produção de canola de 1993/94.
Em situações como esta, causadas pelo aperto de existências, os meses próximos geralmente aumentarão mais rápido do que os meses distantes. Isso é referido como uma propagação de touro. Para lucrar com essa relação, você compraria o contrato de futuros nas proximidades e simultaneamente vende o contrato mais distante. Por outro lado, em situações em que os fornecimentos a curto prazo estão em abundância relativa em relação aos suprimentos futuros, os meses próximos geralmente cairão mais rápido do que os meses distantes. Uma abordagem de baixa para o mercado seria realizada através da inserção de um urso.
Para lucrar com essa relação, você venderia o mês do contrato próximo e compraria o mês do contrato distante. Ao monitorar o relacionamento entre os meses próximos e distantes, muitas vezes você receberá uma indicação principal sobre se o mercado tende a subir ou diminuir.

Negociação espalhada: truques do comércio.
Nos mercados voláteis e às vezes incertos de hoje, os comerciantes que procuram uma maneira de se proteger devem considerar usar o spread trading. Um spread é comprar um contrato de futuros e vender um contrato de futuros relacionado para lucrar com a mudança no diferencial dos dois contratos. Essencialmente, você assume o risco na diferença entre dois preços contratuais em vez do risco de um contrato de futuros definitivo. Existem diferentes tipos de spreads e diferentes métodos para usar cada um.
Os spreads do calendário são feitos simultaneamente comprando e vendendo dois contratos para a mesma mercadoria ou opção com diferentes meses de entrega. Esses spreads podem ser apenas o processo mecânico de manutenção de uma posição longa ou curta por meio de um período de rodagem quando o contrato da parte da frente ou do local sai do quadro ou coloca uma posição projetada para beneficiar de uma mudança no diferencial. Quanto mais longe você chegar no tempo, mais volatilidade você compra no spread. O Grupo CME oferece opções de propagação do calendário em milho, trigo, soja, óleo de soja e farelo de soja (veja "Knowing your options"). Os spreads do calendário são populares nos mercados de grãos devido à sazonalidade no plantio e na colheita. Por exemplo, para o milho, em um spread do calendário de julho a dezembro, você está vendendo a safra antiga (contrato de julho com base principalmente na remessa da temporada de crescimento anterior) e comprando a nova safra (contrato de dezembro com base na temporada de crescimento atual) (ver & ldquo; Out with the old, in with the new & rdquo;).
Alternativamente, você pode executar um spread Dec-Julho, vendendo a nova safra e comprando a safra antiga. Você também pode negociar um spread durante todo o ano, negociação de dezembro a dezembro. Para o trigo, você pode fazer um comércio espalhado para dezembro-julho, julho-dezembro ou julho-julho; e para soja de julho a novembro (safra anterior / nova safra), janeiro-maio, novembro e novembro-novembro.
Em um spread de calendário de opções, você está essencialmente comprando tempo e vendendo o mês da frente, ou um débito líquido, explica Joe Burgoyne, diretor de marketing institucional e de varejo no Conselho de Indústria de Opções. & ldquo; O benefício disso é que você tem a decadência do tempo ou a erosão funcionando a seu favor como a opção do mês da frente que você está reto se aproxima da expiração, & rdquo; ele diz, acrescentando que você deve executar a greve onde você antecipa que o subjacente está no vencimento porque o valor ótimo da propagação é quando o futuro está em breve no vencimento.
& ldquo; [A calendar spread] é uma longa propagação de volatilidade. Você é uma longa volatilidade, então faz sentido para um investidor ter algum senso de onde os níveis de volatilidade estão nessas duas opções, especialmente aquele que você está comprando mais adiante no tempo, porque isso vai ser um pouco mais sensível a volatilidade do que o mês da frente, que é mais sensível ao aspecto da erosão, & rdquo; Burgoyne diz.
Nos mercados de commodities, no entanto, muitos dos pressupostos fundamentais do comércio de spread foram virados de cabeça para baixo pelo surgimento de fundos de commodities apenas longos. Esses fundos comparados com vários índices de commodities mantêm um viés único e rooteiam essas posições em um tempo predeterminado com base no prospecto do índice. O S & amp; P GSCI (Goldman Sachs Commodity Index) rola suas posições no quinto a nono dia útil do mês anterior à expiração.
Como os fundos comparados com esses índices tornaram-se tão grandes - as posições em algumas commodities agrícolas excedem a transição total do ano anterior - a natureza de certos spreads mudou. Por exemplo, nos mercados sazonais de alta, os contratos do mês da frente tradicionalmente superariam mais os contratos, mas devido ao tamanho do rolo onde grandes volumes do mês da frente estão sendo vendidos e posições longas estão sendo lançadas para o próximo mês, isso mudou. Houve casos em que o que seria considerado um & ldquo; bull spread & rdquo; (comprando o primeiro mês e vendendo o contrato para além) perdeu dinheiro durante um mercado de touro por causa do & ldquo; Goldman roll. & rdquo;
Para combater este efeito, muitos comerciantes entraram em & ldquo; spread de urso & rdquo; (vendendo o mês da frente e comprando o contrato adicional) antes dos índices & rsquo; períodos de rodagem na esperança de aproveitar os fluxos de dinheiro. Isso muitas vezes tem sido efetivo, mas apresenta um problema se surgir uma séria questão de fornecimento, empurrando o contrato do mês local mais alto. Isso aconteceu em setembro de 2006, custando a espalhar os habitantes locais no poço de trigo no Chicago Board of Trade em excesso de US $ 100 milhões por algumas estimativas.
A conclusão é que algumas relações tradicionais mudaram e os comerciantes precisam estar cientes da atividade do fundo ao entrar em posições espalhadas.

Estratégia de negociação de distribuição de mercadorias
Muitos comerciantes de Forex usam uma multiplicidade de indicadores comerciais, outros louvores por análises técnicas ou fundamentais, os amantes da automatização estão constantemente tentando fazer uma máquina de impressão automática de dinheiro (mas, novamente, quem não gostaria disso?), Através da programação de consultores especializados, também há sistemas Martingale, rede de neurônios, D & rsquo; Alembert e muitos outros & hellip; Todos compartilham uma falha comum: todos estão tentando prever o movimento do mercado ou reagir à situação atual, p. Ex. são estratégias de negociação direcional. Nós iremos abranger três das chamadas estratégias neutras do mercado baseadas em princípios matemáticos quantitativos, sendo todos casos particulares de spread trading trading class. Cada um desses três é facilmente capaz de entregar essa "vantagem estatística" altamente procurada pelos comerciantes "ortodoxos". Ok, vamos, vamos!
Primeiro, eu gostaria de apresentá-lo ao conceito de instrumento de propagação. Tudo pode ser visto como um instrumento de propagação da seguinte fórmula:
onde X j é o preço de um símbolo de negociação (digamos, EURUSD em 1.3550),
w j é o seu coeficiente de peso (o mais comum é 1, é claro).
Um exemplo simples, arbitragem de Forex com dois corretores! Nós temos princípios de arbitragem abrangidos no nosso artigo de arbitragem Forex, esta fórmula "irá aprofundar" o seu conhecimento e entendimento de arbitragem. A fórmula parece aproximadamente assim:
Assim, cada estratégia de negociação de dupla, carteira ou arbitragem é um caso particular de negociação de spread. Apenas para definir o campo teórico & hellip;
Agora, um breve guia para estratégias que podem ser empregadas com o Megatrader. Nós iremos abranger três principais:
Futuro de negociação de par e negociação de spread de divisas Index / arbitragem de portfólio.
1. Par trading.
Talvez o mais popular dos três. É um mercado neutro (principalmente) e bastante versátil, mas requer algum conhecimento de matemática para obter bons resultados.
A idéia principal - nós estamos tendo um par de recursos fundamentalmente (de preferência) conectados, como, o exemplo mais fácil - duas ações do Google, uma que dá direito a voto (GOOGL) ou uma ação privilegiada e uma ação comum - GOOG:
Um recurso influencia outro, então seus preços se movem em algum tipo de simetria - como um mergulha para baixo, outro provavelmente seguirá e vice-versa. Esta "simetria" é chamada de correlação.
A correlação é um termo usado em econometria e estatística para medir duas ou mais conexões de movimento mútuo. A correlação é calculada no coeficiente de correlação, que varia entre -1 e +1. Uma correlação de +1 ou uma correlação positiva total significa que dois timeseries (no nosso exemplo - dois preços de títulos) se movem completamente de acordo com o outro. A versa, uma correlação de -1 (correlação negativa perfeita) mostra que em um mudança positiva de um timeseries, estamos tendo uma mudança negativa de uma mesma fração em outro. No caso de correlação zero, os movimentos não têm correlação e são aleatórios, e. não tem absolutamente nenhuma conexão.
As ações do Google podem ser um pouco "tendenciosas", então vamos escolher outro exemplo de títulos diferentes, como, GLD e SLW (ambas são empresas de mineração):
Estes têm uma correlação de 0,89 (muito alto!) E, como pode ser visto, mova-se de acordo. Agora, vamos adaptar aqueles à nossa fórmula de propagação:
Como pode ser visto, o instrumento de propagação resultante gira em torno de um valor médio de.
47 dólares. Então, podemos simplesmente "comprar" este instrumento de propagação (comprando GOLD e vendendo SLW de acordo com a fórmula) quando ele está em alta e vende em valores significativos de reversão / baixa. Claro, nem tudo é tão simples quanto parece, MAS, felizmente, o nosso site tem serviços especiais de web, correlação e correspondência de pares, no seu arsenal, que pode ser útil para todos, especialmente novatos, comerciantes, para verificar diferentes ativos financeiros na sua força de coeficiente de correlação e selecione os spreads de pares adequados para negociação.
Agora, em nossa segunda estratégia - comércio de futuros e câmbio de moeda.
2. Futuros e operações de spread de divisas.
É uma estratégia muito "grande", com centenas de combinações, e sua vantagem é que a maioria das combinações, sendo fundamental e / ou sazonal, são bem conhecidas.
Com a Megatrader, podem ser empregadas operações de spread de futuros usando contratos de CFD, que possuem vantagens numerosas e algumas desvantagens em relação aos contratos de futuros padrão, as vantagens são capazes de obter maior alavancagem ao usar contratos de CFD e a capacidade de usar lotes fracionados, ambos permitindo um uso mais efetivo do capital de negociação e a desvantagem é a natureza OTC dos contratos de CFD (Over The Counter), eles na maioria não são regulados (no entanto, já existem câmbio de CFDs e DMA CFDs, portanto, essa desvantagem é insignificante).
Então, você pode perguntar - que tipo de spreads posso trocar? Por exemplo:
O calendário se espalha, usando o mesmo contrato com diferentes datas de validade - como o mês de milho vs setembro se espalhou. No entanto, geralmente os contratos mais próximos são usados. Intercomodity spread, como Gold - Silver, ou & ldquo; grain & rdquo; propagação de trigo - milho. Existem muitas combinações conhecidas, spreads de crack, spreads de amora (por exemplo, óleo - óleo de aquecimento ou petróleo - gás, também um exemplo notável é feijão de soja - óleo de soja, por exemplo, commodities que dependem e se influenciam - commodities correlacionadas.) Intermarket spreads - este brilha ao usar CFDs, porque ele normalmente é bastante difícil de empregar em corretores de futuros. Exemplos notáveis ​​podem ser SP500 - DAX, ou outros spreads. Divulgação de moeda - principalmente aqueles são baseados em alguns países & rsquo; economias & rsquo; conexão, ou um país sendo um grande exportador / importador de alguma mercadoria e sendo "vinculado" ao preço.
E muitos outros & hellip;
Deixe-nos ter um olhar mais profundo em cada um dos tipos espalhados!
1. Os spreads de calendário são mais comumente negociados por gestores de fundos, porque são uma estratégia de retorno de baixo risco e moderada. Eles também são chamados de "spreads horizontais" (se você olhar para um calendário de expiração de futuros como uma linha, eles realmente são espalhados horizontalmente, de modo que o & rsquo; está correto).
Aqui está um gráfico comum de um calendário espalhado:
É fácil de montar e fácil de trocar devido a ela naturalmente reverter a natureza. Então, o básico é:
Você deve ter um instrumento que tenha datas de validade - o mais comum é um contrato de futuros.
Normalmente, quando você olha para um próximo contrato de vencimento (por exemplo, olhando para o contrato de vencimento de novembro em julho, antes que expire o mais próximo) - você vê muitas lacunas, a liquidez está ausente resultando em derrubadas loucas. No entanto, quando aproximadamente 30% do tempo para a expiração do contrato mais próximo permanece, os comerciantes e gestores de fundos começam a "rolar" para o próximo contrato (a maioria dos comerciantes sazonais e de hedge operam grandes volumes para que eles não possam simplesmente pressionar o botão "Mercado de Compra" acumular uma posição comercial ao longo do tempo), a liquidez começa a derramar no próximo contrato, os spreads se tornam melhores, as lacunas são quase inexistentes. Então, é hora de trocar um calendário espalhado! Pode ser feito como uma propagação mais próxima, ou vice-versa, uma propagação ainda mais próxima, não importa.
Aqui é o que parece Megatrader:
Como pode ser visto, mesmo as estratégias de negociação mais simples funcionarão com um instrumento sintético, verdadeiramente uma situação de "compra baixa venda". No entanto, você deve lembrar que pode haver algumas armadilhas: como é uma estratégia fácil de implementar e comercial, há muitos comerciantes ansiosos para "obter um pedaço dessa torta", então, colocando seu servidor perto de seu corretor / troca, possivelmente faça os seus resultados comerciais muito melhor.
2. Intercomodity e Intermarket spreads.
Esses são amplamente utilizados no mercado de futuros, porque ele é literalmente inundado com instrumentos fundamentalmente vinculados e, portanto, altamente correlacionados: o óleo Brent e WTI, soja e óleo de soja, cacau / café / açúcar, milho e trigo e muitas outras combinações. Por que aqueles estão correlacionados? É bastante simples: pense um pouco - o que aconteceria com o óleo de soja (feito de preço de feijão de soja, mas isso é um segredo de insider, então não diga a ninguém!) No caso de uma grande safra de soja? O preço da soja vai cair, é claro, porque a oferta prevalecerá por solicitação. As empresas poderão comprar os feijões por um preço mais baixo e produzir o óleo de soja "mais barato", que também será abundante. Então, nós chegamos à conclusão de que a soja eo óleo de soja estão altamente correlacionados fundamentalmente.
Existem vários tipos de propagação: crack-spreads - entre petróleo bruto (WTI / Brent) e seus produtos como óleo de aquecimento e gasolina, spreads de amora - se espalham entre soja e seus produtos como óleo de soja e pó de soja, spreads de commodities entre instrumentos amarrados como o ouro - silver, platina-prata, paládio-prata e muitos outros spreads "metálicos", também spreads de moeda (podem ser feitos facilmente com instrumentos de Forex em vez de CFDs) e spreads de índice (como DOW-SP500, DAX-FTSE e outros índices correlacionados fundamentalmente ). A variedade é grande!
Deixe-nos dar uma olhada em como uma intercomodidade se espalhou, digamos, uma propagação de crack:
Bastante estacionário, não é? A maioria dos gráficos espalhados, quando "comprovada" corretamente são semelhantes àquela.
O mercado Forex, sendo um sistema "fechado" ou autônomo, implica uma dependência da taxa de câmbio em taxas de câmbio "maiores". Na verdade, o mercado Forex deve ser sempre em paridade total (se não - os bancos e os marketmakers irão orientá-lo para a paridade muito rápido, certifique-se disso) para eliminar as oportunidades de lucro livre de risco para os participantes do mercado. No entanto, não é a única interdepressão no Forex. Por causa de alguns países & rsquo; relações econômicas próximas (não é o que você pensou) suas taxas de câmbio nacionais começam estreitamente correlacionando, ou no caso de um país ser um grande exportador / importador / produtor de alguma mercadoria negociada em bolsa - correlacionando-se com uma commodity de futuros. Alguns exemplos:
WTI petróleo e USDCAD & hellip;
AUDUSD e Gold (/ GC ou XAUUSD) & hellip;
A correlação de moeda pode ser visualizada e analisada na página de correlação.
3. Índice / arbitragem de portfólio.
Muitos instrumentos complexos são negociados nas trocas do mundo. Instrumentos constituídos por 2 ou mais constinuentes. Quem são esses? Por exemplo, o poderoso DAX - consiste em 30 maiores ações da Alemanha. Ou outro exemplo - Exchange Traded Funds, que pode consistir de 2-6000 instrumentos! Esses são os instrumentos de propagação. No entanto, as discrepâncias de preços ocorrem entre o próprio instrumento eo portfólio que ele consiste, e eles podem ser "criados" sinteticamente.
Em primeiro lugar, para empregar esta estratégia, é preciso conhecer os constantes de um instrumento e como eles são calculados.
Um instrumento de índice também pode ser reproduzido pela nossa fórmula de propagação, por exemplo, o DAX será o seguinte:
Então, a idéia é a seguinte: nós "criamos" um índice do nosso próprio dos instrumentos e, em seguida, fazemos negociação em pares com arbitragem! A versatilidade está no olho do espectador: existem milhares de instrumentos de índice, e sempre podemos "jogar" com os pesos ou constinuentes, omitir alguns ou trocar um constante para um bem altamente correlacionado. As possibilidades são quase infinitas.
Devo dizer por que a arbitragem do índice é a estratégia de escolha da maioria dos hedge funds?
Deixe-nos dar uma olhada em um possível gráfico do mesmo (fundo XLE ETF usado - Setor de energia - contra uma cesta de ações que ele consta):
Pode ser facilmente observado reverter para o seu meio, zero. Muito fácil de trocar, novamente, e bem possível automatizar o uso de Bandas Bollinger.
Conclusão.
Como pode ser visto, essas três estratégias são:
Não é "ciência do foguete", com alguns dias para entender a mente de uma pessoa em torno deles, eles podem ser implementados por um comerciante novato a intermediário. Muito baixo risco, porque você está constantemente coberto (um instrumento contra outro) e, principalmente, neutro em termos de mercado. Potencialmente rentável - especialmente usando CFD alavancados, fundos de instrumentos não têm muito acesso. Muito variável - você não precisa competir (principalmente) com outras pessoas, como você faz ao negociar situações de arbitragem - você pode simplesmente criar o "seu próprio" índice ou o par espalhar e trocar por conta própria.